李克强总理在今年的《政府工作报告》首次明确要求支持互联网金融健康发展，央行行长周小川也在两会期间明确表示不会取缔余额宝，这一切都让人对互联网金融的未来充满了憧憬。

　　不过，当理想照近现实。大家看到了“支持”，却忽略了总理在这句话中还强调了“健康”，而“不会取缔”，算是支持吗？这里边其实大有文章可做。

　　“跑不过你，但可以干掉你”

　　表面上看起来一本正经、一脸严肃的经济学者马光远，幽默起来，绝对是个段子高手。3月17日，在其个人微博@光远看经济上，他写道：这几天最有画面感的事件是，仍然停留在刀耕火种年代的中国央行在后面无力地喊：你们跑得太快了，等等我。在没有人回应并且遭到嘲笑之后，掏出手枪，啪。。。。。。画外音：老子跑不过你，但可以干掉你。

　　的确很形象。马光远描述的是央行近几天对互联网金融尤其是网络支付业务下的几道“紧箍咒”：3月14日，多家媒体报道了央行发布《关于暂停财付通公司线下二维码支付等业务意见的函》，叫停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停的还有条码（二维码）支付等面对面支付服务。受此影响，中信银行和腾讯的股票当天急剧下跌，二维码概念股新大陆、证通电子封死跌停板。

　　目前线下二维码支付主要被用于打车付款、个人转账、商场购物等。而在央行发文3天前的3月11日，腾讯和支付宝双双宣布，与中信银行合作推出虚拟信用卡，分别首批将发放100万张。

　　出师未捷身先死――虚拟信用卡的命运若此，当然央行的“暂停”也暗示还有满血复活的可能性。而二维码支付的停用，导致了多家零售企业如王府井百货、新世界百货的O2O步伐直接原地踏步。王府井百货本来凭此高调宣传了近一周，显著拉升了股票价格，还沉浸在喜悦中未回过神就一下被晾在那儿的感觉，估计不怎么样。

　　事情还没完结。3月15日消费者权益保护日当天，就在所有人的胃口都差不多被央视3.15晚会吊起，很多人从前几天就开始猜谜哪些企业会“中奖”时，央行再出狠招，腾讯科技的一则报道再次让支付业务遭受打击：央行近日向多家第三方支付机构下发了《支付机构网络支付业务管理办法》草案，其中有条款对第三方支付的转账、消费金额等进行限制。

　　这个草案的致命之处在于：规定个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元；个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元。这意味着，网络支付或移动支付只能是玩玩小孩子过家家的游戏了。

　　对于这个草案，现代快报在3月16日的报道中，引用第三付支付人士的话说：““这直接是断了支付机构的生路，和2012年首次出台的征求意见稿相比，差距非常大。”

　　皇帝不急太监急

　　皇帝不急太监急（皇帝应该也急，只是我们不知道）。腾讯和阿里还没来得及发话，微博上已经互掐成一团。

　　认证信息为中国农业银行首席经济学家的@向松祚称：我不是互联网专家。但我总有一个担心：如果金融支付和其他金融服务大都互联网化，而我国又没有掌握互联网的根本技术，“二马”巨头的大股东又均是外国投资者，我国金融信息极有可能全部被外人掌控，这可能才是最大的金融风险和金融安全隐患！不知道监管者有没有想到这一层？

　　他的这一观点遭到国家信息中心首席经济师@范剑平的严厉批驳：难道退到手写存单时代。如果因为根服务器在美国就怀疑互联网安全性，难道中国自建一个单独局域网？现在不是差不多就这样吗？网络安全始终是在攻与防过程中进步。

　　而马光远的@光远看经济的反驳则更诙谐：网络不是中国人发明的，断网吧；汽车不是中国的，骑驴吧；飞机不是中国的，禁止航空飞行吧；还有啥奇思妙想都拿出来？

　　支持互联网金融的一方认为，央行此举是在扼杀创新，是因为互联网金融动了银行尤其是银联的奶酪。如余额宝们，长时间以高于活期10多倍的利率，不仅吸纳了大批原本属于银行的存款，还直接影响了银行的各类理财业务。而虚拟信用卡、二维码支付等，则进一步稀释了银行和银联在信贷及支付方面的原有利益格局。

　　针对央行的几道暂停禁令，中国国际金融有限公司按捺不住，直接点评“动了银联的奶酪是主因”。在传统的线下收单业务模式中，发卡行、收单行、银联按照7：2：1的方式分成；而在线上收单模式中，刷卡手续费仅有发卡行和收单行，银联完全被架空。而二维码等支付方式本质上是用线上方式来做线下收单业务，银联的利益受到极大损害。

　　但银联也有苦衷。新浪财经3月13日就报道了中国银联总裁时文朝在上海出席某企业新品发布会时的诉苦，“前不久中国人民银行批准了250家第三方支付机构，支付机构当中前20家占了90%多的市场份额，但这20家机构千方百计地绕过银联进行转接清算，让银联的交易量分流得非常明显。”他说：“银联躺着挣钱的日子已一去不复返，如果大家认为银联还是一个垄断企业，是一个‘机器一响黄金万两’企业，那就OUT了。”时文朝还表示：“欢迎竞争，但不想让大家把银联当‘唐僧’，只想着吃唐僧肉、互相挖墙脚。这不是正道，都应堂堂正正拿到市场上来说。”

　　但关键的问题是，在支付业务这个问题上，银联如何让阿里和腾讯等第三方支付机构“堂堂正正拿到市场来说”呢？或者，怎么拿？怎么说？说什么？说给谁听？谁会听？听了有用吗？

　　互联网金融的风险边界

　　针对支付金额的限制草案，支付宝公司官方微博回应称：“我们已经将相关意见反馈给了央行，并且在密切沟通中。目前支付宝使用一切正常，余额宝使用一切正常。”未了，支付宝公司还是表达了乐观的态度“请大家对监管机构也对我们保持信心与耐心，放心吧。”

　　放心不放心，监管更严格已避免不了。作为传统金融――银行的代表之一，@向松祚就表达了强烈的加强监管力度的意愿：互联网和金融是两个完全不同的领域，不可等量齐观。以为互联网监管越少越好所以互联网企业搞金融也是监管越少越好。此乃大错特错！世界各国对任何金融服务皆有严厉监管，没有例外。互联网企业只要想搞金融就必须接受严厉监管！否则就不要进入金融业！

　　他甚至引用了911后美国对金融安全的反应来作例子：“怀疑支付体系安全对国家安全极端重要的人，请阅读格林斯潘自传《峥嵘岁月》序言。911恐怖袭击之时，格老身困瑞士。第一个电话就是给联储副主席，要他确认和确保支付体系绝对安全。美国支付体系至少有两个备份。掌控信息科技最高端的美国，仍然时刻警惕金融信息的泄露，警惕恐怖袭击金融支付。”

　　当然，@向松祚也没有否定互联网金融的积极意义。“如果在客户信息确认和安全保障、支付流程安全可靠、客户资金安全、防止欺诈等方面进一步完善，互联网金融就应该允许自由竞争、创新发展。相信互联网金融会彻底颠覆和改造金融格局。”

　　不过，仅目前而言，余额宝们实质上是货币基金，盈利来源仍是协议存款、购买理财产品和短期债券及拆借利率等，谈不上颠覆性创新，更多的是政策空隙的投机，某种程度上仍是传统金融的附庸，能刺激传统金融不假，要取代还言之过早。

　　况且，暂停并不意味着是终结。中国人民银行支付结算司副司长周金黄明确给出了表示，央行此举意在规范相关业务发展和保护消费者权益，而并非针对某家企业。央行称，相关支付指令验证方式的安全性尚存质疑，虚拟信用卡在落实客户身份方面未尽义务，要求支付宝和财付通将有关产品详细介绍、管理制度、操作流程等情况上报。

　　正如一位银行业分析人士分析认为，此事本质上还是第三方支付与监管者央行之间界线界定和报备流程的问题，是创新与规则流程之间的矛盾问题。

　　对于一向高呼“如果银行不改变，我们就改变银行”的马云而言，在金融业务上，“先斩后奏”倒逼监管层的现象已经不只一次，估计监管部门已经被挑战得没了耐心。这次金融监管机构的小试牛刀，淋漓尽致地诠释了马光远形容的“老子跑不过你，但可以干掉你”。

　　中国社会，历朝历代，金融（货币）皆国之利器，互联网企业要搅局金融领域，以阿里马云、腾讯马化腾的智商，想必不该没有预料到风险。但是，“二马”以及其他行走在互联网金融这滩浑水当中的小伙伴们，是否知道风险的边界在哪？如果新旧金融势力矛盾激化，有押上全部身家的勇气吗？

　　也许未必。马云3月14日在接受《新京报》记者采访时说：如果有一款产品能发挥推动历史的作用，即便它的生命周期再短暂，也必将非常光荣。如果有一天余额宝的利率和银行的存款利率并轨了，即便余额宝的使命真的终止了，它已经发挥了很好的作用。

　　对了，几年前马云还有一句更为经典的：如果政府需要，支付宝随时可以送给国家。

　　还有什么比这更明确的站队表态呢？（作者为《中国连锁》杂志主编陈岳峰　个人微信公众号：domynews)