出品/连线Insight

撰文/王慧莹 

编辑/子夜 

“我们希望能将集团的电商与物流业务视作有机整体，以便更好地控制成本结构、定价、销售以及用户体验，从而提高我们的竞争力。”

去年，菜鸟撤回上市申请时，阿里斥资收购菜鸟股权，阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信强调了菜鸟对阿里的战略意义，也点明了阿里电商与物流的协同性。

伴随撤回上市，菜鸟CEO万霖发布全员信，发布菜鸟二次创业员工激励计划，表示2024年是菜鸟二次创业至关重要的一年。

二次创业的一年里，菜鸟赚到钱了。但生于阿里电商的菜鸟，始终是个“配角”。尽管菜鸟也下场探索过新业务，但去更大的市场竞争，依托于阿里电商的菜鸟，专注力不够。

进入2025年，阿里对菜鸟进行了战略上的调整，让物流和电商都更聚焦。

图源：菜鸟集团官网

据36氪报道，菜鸟将与电商平台相关的业务交给淘天、速卖通这些“前台”，物流运营和服务职能留给自己。调整后，阿里的电商和物流业务更加权责分明，菜鸟也成为一家专注于物流产业的公司，而非一个科技平台。

这一切都紧紧围绕阿里的战略方向展开。过去一年，在“回归淘宝、回归用户、回归互联网”的思路下，阿里一边聚焦核心业务电商和云，一边收缩非核心业务。

具体到电商，最核心的是用户体验。此次整合，菜鸟可以加强与阿里电商业务协同作战的能力，提升消费者体验，帮助阿里电商重回增长；也能在全球市场竞争中更聚焦，拓展更多客户，助力阿里集团增长的目标。

当然，实现这些的前提，是菜鸟在激烈的竞争中突出重围，并赚到钱。

1、阿里再动刀，菜鸟更聚焦

聚焦，是阿里过去一年频繁提起的词之一。包括不限于，战略聚焦、核心业务聚焦、用户体验聚焦。

进入到2025年，阿里依旧保持聚焦，这次是旗下物流平台菜鸟集团。

1月14日，据36氪报道，菜鸟即将完成新一轮组织架构调整。此次调整，旨在让菜鸟进一步契合自身 “产业定位”，真正转型为专注物流运营的公司。

首先是人员的调整。原菜鸟国际业务中服务速卖通的400多人团队，将转入新整合的阿里电商事业群，负责该业务的菜鸟高管丁宏伟，此后将直接向淘天集团、国际商业集团CEO蒋凡汇报。

阿里电商事业群是阿里2024年双11后在电商业务调整的结果。按照规划，电商事业群将全面整合淘宝天猫集团、国际数字商业集团以及1688、闲鱼等电商业务，形成覆盖国内外全产业链的业务集群。

其次，在部门的划分上，负责制定物流方案的“电商物流部”、负责最早的产品“电子面单”团队被剥离菜鸟；淘天旗下如天猫超市、天猫国际等自营业务的物流服务，以及跨境电商速卖通的大部分仓储物流服务，依旧由菜鸟承担。

简单来说，此次调整就是将与电商平台紧密相关的业务，交予淘天、速卖通等集团或业务本身，而菜鸟则专注于自营业务的物流运营和服务职能。

就在前一天，有市场消息称菜鸟将进行业务分拆，菜鸟的国内部分业务将并入淘天，国际部分业务则将并入速卖通。

对此，阿里和菜鸟内部人士迅速回应菜鸟拆分为假，内部调整是真。其回应表示，菜鸟仅对部分平台物流业务做生产关系调整，菜鸟主体物流业务并没有发生改变。

拉长时间看，过去一年菜鸟始终在阿里内部调整的一线。

继2023年底独立分拆后，2024年3月菜鸟撤回上市申请，菜鸟进入二次创业之路。

同时，全力以赴的阿里电商需要有一个面向全球市场，且能提升消费者体验的物流网络。这一思路下，菜鸟自然要在业务上与阿里电商展开紧密合作。

在国内，菜鸟旗下菜鸟裹裹为淘天“退货免运费” 等服务提供支持；在国外，菜鸟承接淘宝海外大服饰包邮的配送服务，以及成立专门团队为速卖通服务，双方团队还在国际商业园区联合办公。

这期间，菜鸟高层团队也进行了一轮换血。2023年9月，原菜鸟驿站负责人梅峰峰离职，原客服负责人士行接任菜鸟驿站负责人。自2024年4月23日至6月7日，菜鸟首席财务官刘政陆续从菜鸟旗下多家公司卸任，后于12月正式加入蚂蚁集团担任CFO一职。

再回到最新的动作上看，阿里动刀菜鸟，主要就是让电商和物流两大业务的定位明确、权责清晰。这样不仅能提高菜鸟面向市场独挡一面的能力，更能让菜鸟更好地整合能力与电商业务打配合。

让菜鸟专注于物流，这是菜鸟2023年招股书中提到的“已从科技平台发展成为具备端到端能力的智慧物流网络”的具体体现，也是阿里聚焦电商核心业务，强调用户体验后，走的又一步棋。

2、阿里电商要打仗的关键一年，菜鸟如何打辅助？

回顾菜鸟过去11年的发展，菜鸟本是为了阿里电商业务而生。

2012年的双11大促，阿里电商业务一骑绝尘，订单量暴涨，突如其来的物流压力影响了用户体验，也让阿里创始人马云开始为阿里电商寻找物流解决方案。

半年后，阿里找来银泰、复星、富春、顺丰及三通一达出资50亿元，孵化了菜鸟。当时，菜鸟要做的是“建设全球化的智慧物流网络”。时任菜鸟COO的童文红曾表示，菜鸟的定位不是物流公司，是一个数据协同平台，是快递行业的“水电煤”，做的是基础设施和催化剂的作用。

那时候，菜鸟与通达系绑定，背靠阿里电商，依托菜鸟的数字系统，搭建了一个物流共享平台。

图源：菜鸟集团官网

但很快，阿里思路变了。电商高速发展，新零售业务如火如荼，物流市场需求也在变化，2017年阿里决定对菜鸟“未来五年，增资1000亿元”，投入到技术研发、智能仓库、智能配送等，菜鸟也从“轻资产”平台项目转变成“轻重结合”的物流体系。

2022年，菜鸟开始下场做自营物流。这是菜鸟的关键转向之一，意味着菜鸟要正式加入物流行业的争夺中；2023年，阿里“1 6 N”改革后，菜鸟独立出来自负盈亏，并冲击上市。

菜鸟的一举一动都是围绕阿里的战略需求展开。为了满足阿里电商生态，菜鸟不再纠结于是否“做重”。从最初的科技平台逐渐演变成一张智慧物流网络。

2024年，菜鸟撤回上市，阿里对菜鸟又有了新的需求。更确切地说，是阿里电商对菜鸟有新需求。

彼时，蔡崇信指出，要提供最具竞争力的消费者体验，菜鸟和电商业务的深度融合至关重要。对此他强调，“从阿里巴巴集团的角度出发，我们的首要目标非常的明确，要在电商领域获胜，为此我们需要恢复市场份额，推动业务增长”。

也就是说，菜鸟的角色从独立变为辅助。本质上，阿里想要保证聚焦电商、云两大业务，其他业务要么是与核心业务直接关联，要么是出售，菜鸟显然属于前者。

当下，正处于阿里电商业务关键的一年。自去年以来，阿里电商便开启了一系列战略调整，在多个业务层面展开变革，阿里的首要目标是“在电商领域获胜”。

图源：阿里巴巴集团官网

从竞争态势来看，国内电商市场已步入存量竞争阶段，京东、拼多多等竞争对手不断发力，在物流服务、价格策略、用户体验等方面持续创新，对阿里电商的市场份额形成挑战。在这样的背景下，阿里电商迫切需要通过内部调整，提升自身竞争力，以稳固市场地位。

在国外，以速卖通为代表的电商业务更是阿里去年以来的重点。尤其是继去年双11后，阿里成立电商事业群，国内国外电商业务整合作战，无论是哪一个市场都需要强有力的物流做支撑。

如今的调整，无疑是让菜鸟与阿里电商业务更好地配合。

一方面，将与电商平台紧密相关的业务剥离给淘天等前台部门，能够让电商业务团队更加专注于平台运营、用户增长、商家服务等核心事务，减少因物流业务关联产生的协调成本，实现业务流程的高效运转；

另一个方面，菜鸟专注于物流运营，能够将全部精力投入到优化物流网络、提升配送效率、降低物流成本等方面，为阿里电商提供更优质、稳定的物流服务支撑。

对于当下的阿里而言，重新明确自己在电商市场的领导地位，变得越来越重要，而物流与电商业务的协同配合，是阿里提高电商竞争力的关键所在。

无论怎么变，围绕阿里电商业务，菜鸟都承担着物流基础设施的重任，阿里电商业务的扩张方向也将时刻引导着菜鸟的战略布局。

3、菜鸟还要赚更多的钱

在阿里，菜鸟和电商，就像是一对“上阵兄弟兵”。一个在前方冲锋陷阵，一个在后方全力保障。

站在菜鸟的角度，搭配阿里电商作战之余，菜鸟也被外界质疑战略上摇摆不定、业务上依赖阿里。

更重要的是，物流行业赚钱难，菜鸟拖了阿里电商业务的后腿。一名菜鸟员工向财经天下表示，天猫超市一直亏钱，其中一部分原因，就在于菜鸟的物流价格。

几大现状都在指向菜鸟此次调整的核心——既要配合阿里电商，又要专注于物流业务。

从成本上看，尽管菜鸟的物流能力有目共睹，但2022年下场做物流履约的菜鸟规模效应尚未起来，并不具备优势。据财经天下报道，想实现盈亏平衡，每天至少得五六千万的单量。但在单量方面，目前菜鸟物流离几千万的单量差距巨大。

与之相对的是截至2024年12月，菜鸟在全球已运营超80万平方米海外仓，这些仓储的运营都是需要成本的。

双重因素的叠加，盈利是摆在菜鸟面前的大山。菜鸟招股书数据显示，阿里2021财年、2022财年及2023财年，菜鸟历年亏损额为12.53亿元、13.04亿元及17.01亿元，直到2024财年一季度，菜鸟扭亏为盈，净利润为2.88亿元。

如果说彼时的扭亏为盈更像是赶在上市之前的准备，如今的调整之后，菜鸟的责任更重，在配合阿里电商之战的同时，还要有单打独斗的能力。

实际上，菜鸟很早就意识到这个问题。当年从轻转重、下场做自营物流是如此，这几年加快全球化、探索阿里系外订单也是如此。

这些年，菜鸟的定位始终没有变，即“全球化、产业化、数字化”，分别对应全球快递、全球供应链和全球科技业务是菜鸟的三大主营业务。其中，全球快递是核心，包括速卖通、非阿里系外单、“递四方” 等控股业务。

去年10月份，菜鸟的开放性探索步伐明显加快。2024年双十一期间，随着京东阿里“拆墙”，品质快递菜鸟速递、菜鸟大件等菜鸟的自营业务接入了京东的非自营平台，为京东第三方品牌商家提供更符合自身需求的选择；几乎同一时间，菜鸟又控股了跨国电商服务物流服务平台递四方。

图源：菜鸟集团官网

也是从去年开始，菜鸟加速布局国际业务。伴随速卖通等业务的全球化加速，截至目前，菜鸟在全球18个国家和地区提供专业服务。而且，菜鸟海外本地快递已在10个国家和地区起网运营，菜鸟eHub、海外仓、快递网络建设已经具备一定的规模。

得益于策略的调整，继2024财年Q1扭亏为盈后，虽然2024财年Q4菜鸟再次亏损，但2024财年全年菜鸟营收同比增长28%至990.2亿元，经调整EBITA为14.01亿元，再次实现同比扭亏为盈。

扭亏为盈只是第一步，长期稳定的盈利才能让菜鸟更能打，此次卸下电商的包袱，菜鸟可以更聚焦于阿里体系外订单的拓展，以及独立地应对全球化物流的竞争，专注力无疑会更上一层楼，或许也会离稳定盈利更近一步。

对外，菜鸟与阿里电商合作加深，以此提高阿里电商的配送效率，服务于消费者；对内，无论是国内，还是国外，菜鸟自己的业务依旧要走品质快递路线。

无论怎么调整，菜鸟的终极目标都是提升自身的耐打能力，实现盈利目标。究竟能做得怎么样，这取决于菜鸟未来的决心。

更关键的是，在阿里迎战电商新时代的关键节点，菜鸟需要配合阿里拿回市场份额，打赢这场电商之战。

本文头图来源于菜鸟集团官网。