希腊

2001年销售总额（单位：十亿美元）
零售业 19
非食品类 8.6
食品类 10.3
人口（百万） 11

零售增长
最近的全球经济萧条也波及了希腊经济，受影响最严重的要数雅典证券交易所和希腊实际国内生产总值，后者在2001年第三季度的增长为4.4%，低于同年第一季度的6.1%。不过，外界对未来的希腊国内生产总值增长仍然保持乐观，这部分是由于2004年希腊奥运会的刺激作用。

居民可支配收入和消费者信心增长显著。过去三年里，希腊的消费性支出以年平均3%的速度递增，由于目前希腊贷款条例有利、政府又降低了税收、居民实际工资还略有上涨，预测这样的增幅还将持续下去。

　　2001年底恶劣的气候以及2002年欧元的推行使希腊的粮价上升，这反过来又稍微加深了2002年希腊消费物价通货膨胀程度。

在全球经济低迷时期，尽管希腊的消费性支出可能会继续保持健康，但居民却普遍更悲观。消费者抱怨，大路货售价的实际增长远远超出了通涨指数，这是由于生产商和零售商假借转化新货币（“rounding-up” the new currency）而大幅涨价。对这种行为，消费者表示极大愤慨，2002年9月初他们发起为期一天的抵制购物活动公开抗议。

并购
过去10年里，希腊的零售环境发生了巨大变化。希腊过去是欧洲国家中人均商店比率最高的，然而外国投资者的加入，以及大型连锁机构的出现迫使一大批小型零售机构退出了市场。竞争的加剧导致公司之间的并购，从而使希腊零售行业走向巩固和整合。

过去18个月里，希腊零售市场上有9家公司共完成了15桩并购交易。在这9家零售企业中，有三家食品零售商，2家服饰零售商，2家电子零售商、一家奢侈品专卖零售商和一家办公器材零售商。Atlantic超市收购了三家地区性超市连锁，在希腊北部称雄的Masoutis超市也进行了两桩收购。

　　与2000年相比，虽然平均单笔交易规模仍然不大，但并购交易数量增加了。希腊10大超市连锁中有三家都是外资集团控制大部分股份。

知名零售商
希腊普通家庭的主要开支就是食品，因此食品商在零售市场上占优势地位。根据营业额排名，2001年希腊五大零售商分别是：Carrefour-Marinopoulos（10.3亿美元），Sklavenitis (6亿3800万美元)，AB Vasilopoulos（6亿400万美元），Veropoulos（5亿5100万美元）和Atlantic（2亿7400万美元）。而排名第六的零售公司才是非食品类零售商。

这个排名与5年前（1997）相比变化不大。那时排名前五位的也是食品零售商，其中一家是外资。具体次序为：Prisunic Marinopoulos，Sklavenitis，Veropoulos， AB Vasilopoulos和Continent。

在收购了Prisunic Marinopoulos和Continent后，家乐福成为希腊第一大零售商。Sklavenitis保住了第二的位置，它目前仍然是希腊零售市场上盈利最丰厚的公司之一。Atlantic虽然排名第五，但在规模上却比其它公司小了很多。

技术投资
Sklavenitis是食品零售版块中历史最悠久、制度最健全、利润最丰厚的商家之一，他们采用了一种技术手段，能够即时通知和管理以下工作流程：存货收集（stock collection）、价格核实、货架控制、仓库的存货盘点、货架上的商品补给、价格标签管理、对批发商和中央仓库下定单等。

Sklavenitis的大多数门店都安装了广域无线局域网（Wide Wireless Local Area Network）。这种无线交流网络能够确保门店每个地方的各个工作站与中央系统的连接，它还能实现各级商品管理与控制人员进行网上交流。

未来五年增长预测
过去25年中，希腊零售店的数量减少了将近一半。从市场上消失的大多都是家庭式经营运作的小店面，他们被大型超市和大卖场取代，这些大的零售模式应该会继续保持增长。

随着希腊消费者生活方式的改变，如何节约时间成为他们最看中的因素。店中店模式（shop-in-shop）能够使消费者在同一屋檐下购买各种不同的商品，带来了许多便利，因而越来越受欢迎。我们预测，将会有许多大型服饰和电子零售商与大型食品零售商结成战略联盟。

建议新进者
不要从头开始建造你自己的零售网络。希腊的房地产成本很高，而且也不容易找到合适的店址。兼并现有的连锁店似乎是进军希腊市场的最好方法。

希腊的食品和电子（电器、高保真影音器材等）零售版块似乎已经达到了市场饱和，至少在主要城市中心。但在服饰或其它专卖类型的零售、如玩具和运动商品上，还有发展机会。

香港特别行政区

2001年销售总额（单位：十亿美元）
零售业 24.3
非食品类 15.6
食品类 8.7
人口（百万） 7

零售增长
受美国经济低迷和“9.11”事件影响，2001和2002年的香港经济发展减慢。2002年底，香港终于从五年来的第二次经济疲软中挣脱出来。此时，房地产和股价下跌，消费者物价下降，失业率达到历史最高点，零售业一片凄惨。

2001年上半年，由于香港家庭收入增长、旅游业发展旺盛，零售还非常健康。但从2001年7月开始，失业率攀升开始影响消费性支出。

　　中国大陆市场的开放影响了香港经济。中国的劳动力成本相对低廉，吸引了投资商，他们将工厂和成本中心（cost centers）撤出了香港。而中国大陆较低的物价也吸引了大批香港消费者到大陆花钱购物。

　　有了这些不利因素的影响，香港零售额2001年前三季度增长缓慢，第四季度却下降了2.9%，连续几个月销售下滑影响了全年。

　　在零售市场疲软的情况下，许多大型连锁店努力在2001和2002年增加利润。经营得当的商家举行促销活动，如免费提供理财服务以拉升销售。有效的成本控制，包括关闭不赢利的店面也增加了商家的获利能力。

知名零售商
截止2002年9月，香港市场上的五大零售商为：在亚洲地区首屈一指的食品、药品零售商——牛奶国际（Dairy Farm）、成立于19世纪、总部设在香港的跨国综合公司——和记黄埔有限公司（Hutchison Whampoa Limited），1987年在香港成立、平价经营日用必需品的吉之岛(香港)百货有限公司（Jusco Stores），奢侈品零售商迪生创建（国际）有限公司（Dickson Concepts International Limited）以及在1907年成立、目前是香港最知名商家之一的永安百货集团（Wing On Department Stores）。

10年前香港的五大零售商排名和今天差不多，但那时的耀瀚百货（Yaohan Department Stores）5年前被吉之岛取代。排名变化不大主要是因为，各大商家的营业机构运转顺利，财力雄厚、管理得当，以及能够适应不断变化的消费者需求。

并购
香港经济里存在寡头垄断（Oligopolies）现象，这主要是少数的几家大商家网络分支多，商品价格低廉，规模大。他们经得起价格战，能够挺过恶劣的经济环境。像Fortress和Broadway这样的大公司已经凭借有竞争力的价格和多样的商品在电器市场上占据了优势地位，当然这不可避免的导致了许多竞争力不那么强的商家的倒闭。

技术投资
八达通智能卡（Octopus smart card）是香港零售业的一个主要潮流，这种卡内预存一定金额，消费者购物时从卡内扣除即可。八达通最初应用于公交系统，随后7-11开始把该系统安装到自己的店面里。现在香港许多超市和快餐店都能接受八达通。

香港市场的另一个主要趋向是，零售店与银行合作，向顾客提供免息分期付款销售（interest-free installment sales）。目前Fortress，Broadway和吉之岛几家公司已经采用这种付款方式，拉动销售。

未来五年增长预测
　　未来五年中，我们预计电子化商铺（cyber shop）与网络商店（e-shop）将是增长最快的店型。

　　许多店铺重新装修，以注入“电子化”成分。例如，Fairwood, 大家乐快餐店（Café De Carol）,和超级三明治（Super Sandwich）都已经重新装修，并安装了互联网站点（Internet stations）。2001年以来，有许多电子化商铺在香港开业。

建议新进者
　　要在香港加入竞争，商家必须有效率，并能很好的控制成本。在这儿经营的一个优势是，由于紧邻中国大陆，商家的生产和劳动力成本将很低。

对质量低端商品的需求和消费性支出正在增加，零售商可从这股潮流中获利。