南非

2001年销售总额（单位：十亿美元）
零售业 29.1
非食品类 13.2
食品类 15.9
人口（百万） 43

零售增长
由于消费者手中可支配收入增多，从而在一定程度上缓解了世界经济疲软对南非的冲击力。2001年，南非经济增长了2.2%，预计2002年增幅将达到2.5%。

2001年，南非零售收入增长了7.5%，高于2000年的5.3%和1999年的6.1%。尽管利率上涨，通货膨胀加深，2002年南非的零售业仍然坚挺。南非货币兰特的贬值推动商品进口价上涨，引发了消费者的大规模先期性购买行为，但这之后，市场也并未出现疲软。

　　南非经济持续增长，零售额也在不断增加，这主要是政府降低税收所致。政府减税最初是为了偿还债务（repay debt），但现在却用来刺激消费和服务。

并购
南非国内零售业没有发生重大并购活动。

不过，大型商家却不断在海外扩张版图，主要的零售兼并交易发生在澳大利亚和非洲。

在南非拥有400多家零售门店的食品及日用品零售商Pick ‘n Pay收购了澳大利亚悉尼的小型超市连锁Franklins and Fresco。

Franklins and Fresco还收购了Boxer公司的全部36家连锁店，该公司主要在南非郊区发展，但在市区也有一些店面。

New Clicks（化妆品、礼品、唱片以及其它商品零售商）收购了United Pharmaceutical Distributors，它是一家药品批发公司，为南非和非洲南部地区的4000多家药店、诊所和医院提供门店商品（front-shop products）。

New Clicks还收购了澳洲特许经营公司Price Attack，它销售各类个人护理产品。Tiger Brands（品牌食品、保健品零售商）收购了著名家居用品经销商Robertson’s Homecare。

知名零售商
10年前，南非五大零售商是：Edgars (服饰、鞋类)，Foschini (服饰)，Pep (服饰),Wooltru (控股公司)和Pick ‘n Pay (食品类)。现在的五大零售商为：Pick ‘n Pay，麦德龙现购自运公司(食品类)，Woolworths (伍尔沃斯，服装、食品类)，Shoprite Holdings (食品类)和Truworths International (服饰类)。

近来，服饰零售商的经营状况不如其他零售商，尤其是食品零售商。拥有伍尔沃斯（Woolworths）和Truworths的Wooltru控股公司正在逐个剥离子公司。

Pick ‘n Pay仍然是南非最成功的食品零售商。麦德龙现购自运公司业绩优秀，多亏了其在澳大利亚的子公司。

未来五年增长预测
我们预测，食品和日用品杂货店将是南非市场上增长最快的零售模式。到2002年5月截止的一年里，食品和日用品零售店增幅高达14.9%。尽管通货膨胀在里面扮演了部分角色，但仍然可以看出该零售版块的确增长强劲。

Pick ‘n Pay，Shoprite，Spar和伍尔沃斯（Woolworths）是南非市场上的四大食品杂货零售商。他们的零售模式从大卖场到小型家庭店（family stores）无所不有。

建议新进者
南非食品零售业的一个潮流是完善生鲜食品。四大食品零售商都很注重改善生鲜品，不过这里的问题是南非最好的新鲜蔬菜和水果都是进口的。

Pick ‘n Pay和Woolworths都开始在主要居住区推出了专业生鲜食品零售店，而且都取得了成功，我们预测不久会有更多专业生鲜食品店出现。

乌克兰

2001年销售总额（单位：十亿美元）
零售业 5.9
非食品类 3
食品类 2.9
人口（百万） 50

零售增长
由于乌克兰与全球贸易、金融体系的融合程度不高，个人和投资商对该国金融市场的参与度也不高，因此全球经济不景气并没有给乌克兰的消费性支出带来很大影响。另外，就业率不断增高、居民工资上涨也有助于提高乌克兰消费者的信心指数。

根据联合国最新资料，乌克兰经济在世界上排名第64位。

并购
　　乌克兰零售业仍然处于发展初期阶段，所以商家之间的并购交易很少。

在外国零售商中，最活跃的要数折扣食品杂货商Billa，2000年该公司通过绿田投资（greenfield investment）方式，进入了乌克兰市场。

预计再过几年，零售商就将开展并购活动，对象自然是小型公司。

乌克兰有5千万人口，市场发展潜力巨大，但其国内生产总值较低、通涨率又高，以及政治局势动荡严重阻碍了外资的进入。

知名零售商
1999年以前，乌克兰还没有欧式零售店（Western-style retail business）。目前，该国的五大零售连锁企业是LaFurchette，Billa，Silpo，MegaMarket和Dacha这几家折扣零售商。其他主要零售商还有：Eldorado和经营服饰、运动及休闲装的ARGO。

除了Billa外，以上所有公司都是乌克兰本土企业。

技术投资
乌克兰一些折扣零售商，尤其是Silpo，已经开始为顾客提供预付折扣卡。

但在安装EPR企业资源计划系统和应用其它有助于管理企业的重要技术上，乌克兰零售商们不是很积极。不过，随着外国竞争者的入侵，商家要想在市场上保有一席之地，应该会加大结构重整的力度。

未来五年增长预测
随着国际零售公司逐渐占有更多市场，未来五年里，折扣连锁最有可能在乌克兰得到进一步发展，同样有发展前景的还有服饰连锁。

随着人们的生活水平越来越高，尤其是在首都基辅，我们估计DIY和家用器具零售商很快会加入乌克兰市场。不过，由于乌克兰人的整体购买力较低，奢侈品连锁短期内不会进军乌克兰。

建议新进者
应该格外关注乌克兰的企业治理（corporate governance）和股东保护法案。该国的立法仍处于发展中，有些法案表述模糊。过去几年曾经发生过少数股东权益受到侵害的例子。

话又说回来，几年来乌克兰法律系统也有了很大改观。对那些先行进入的商家来说，乌克兰商机巨大，因为该国一直在努力争取加入欧盟。