4.高层管理 James Strong先生 主席、集团总经理 Roger Corbett先生 首席执行官 Thomas Pockett先生 首席财务官 Tom Flood先生 伍尔沃斯超市集团经理 Marty Hamnett先生 日用商品总经理 Michael Luscombe先生 供应链总经理 Julie Coates小姐 人力资源总经理 Rohan Jeffs先生 企业服务总经理及公司秘书 Gary Reid先生 商业开发总经理 Steve Bradley先生 企业信息技术总经理 5．财务信息 6月30日，合并表 (单位：百万美元) 1998 1999 2000 2001 2002 零售商号营业额 11,911 13,279 13,179 13,844 15,704 总营业额 11,847e 13,180e 13,048e 13,620e 15,406e 净营业额 11,004 12,244 12,123 12,657 14,296 利息、税项、折旧和摊销前收益 508 587 589 612 730 利息、税项前收益/营业利润 338 401 410 431 514 税前盈利 310 366 374 384 净利润 269 191 149 144 员工数量 120,000 125,000 140,000 145,000 *注: e=约, f=预测, p=暂时 财务报表 2002财政年度 　　2002年第一季度——伍尔沃斯公布其第一季度营业增长强劲，到10月6日截止的14周内，营业额由一年前的58亿澳元（32亿美元）上升到67亿澳元（37亿美元），增幅达14.3%，这主要是由于公司的食品、酒类和日用商品零售机构业绩出色，另外一贯境况不佳的电子分区略有好转促成的。 　　第二季度——伍尔沃斯公布，2002——2003财年第二季度公司的持续经营机构（continuing operations）业绩增幅达到两位数，为73亿9千万澳元（43亿美元），这是因为圣诞购物季节公司业绩超出预期，使该财政年度上半年营业额达到139.2亿澳元（81亿美元），攀升了13%。鉴于圣诞期间业绩出色，再加上公司正在开展节约成本项目，伍尔沃斯将本财政年度的营业预期上调了0.5个百分点，在10.5%到11.5%之间。 　　上半年——伍尔沃斯公布，上半年公司净利润为3亿7200万澳元，增长了17%，这与国内经济反弹的大环境以及伍尔沃斯削减成本和业绩增长密切相关。截止到1月12日的上半财政年度，公司营业额增长显著，为10.9%，达到了141亿4千万澳元。 　　第三季度——伍尔沃斯澳大利亚公司公布，在2003年4月6日截止的本财政年度里，公司的第三季度营业额增长了8.2%，达到61.5亿澳元（36.4美元）。在对等基础上（On a like-for-like basis）比较，公司营业额增长了11.5%，其中超市分区营业额达到54.1亿澳元（32亿美元），上升了 11.3%。首席执行官Roger Corbett表示，“伍尔沃斯预计，在这个正常的财政年度，公司持续经营机构营业额全年将以12.0%的速度增长”。与此同时，公司还完成了一笔金额达5亿3200万澳元（3亿1500万美元）的股票购回交易，占已发行资本的4.4%。这次交易是伍尔沃斯四年内第三次场外股票购回。 　　5月——在一份分析师报告中，伍尔沃斯称将达到2002——2003财政年度公司营业和收益目标，其中营业额预计将以约12%的速度增长，而收益增长今年将超过营业额增长，EBIT（利息、税项前收益）也会增加。截止到目前，伍尔沃斯今年的营业额（由于复活节的影响，该数字经过调整）约增长了10.3%。 　　全年——伍尔沃斯公布，全年公司持续经营机构营业额为260.4亿澳元（160.1亿美元），增长了12.2%。总营业额达到263.21亿澳元。公司各营业分区业绩均表现强劲，在核心超市零售机构，食品和酒类全年销售额增长了9.4%，汽油增长了55.8%。在这一年里，伍尔沃斯新开张了18家超市，8家Dan Murphy酒铺，17家独立酒铺和31家汽油经销点。本年度公司日用商品营业额增长了13.8%，BIG W商店营业额上升了1.3%，消费性电子产品销售额增长了22.5%。当被问及2002——2003财政年度伍尔沃斯的市场份额时，首席执行官Roger Corbett表示，公司市场份额在稳步增加，但强调幅度“不大”。 　　本财政年度，由于营业额全面提高，公司净利润增长了16%，为6亿5060万澳元（4亿10万美元）。首席执行官Roger Corbett在对公司最新的统计数字作总结时说，“由于业绩持续强劲增长，成本也有显著节约，今年伍尔沃斯的利润非常出色”，他补充说，“无论是营业额还是收益，我们都看到有许多持续增长的机会”。伍尔沃斯还表示，公司的资产负债表非常稳健，有能力进行大型并购——如果有机会的话。 2001财政年度 　　2001又是一个另人难忘的财政年度，伍尔沃斯营业额和利润都以两位数高速增长，其中营业额增加了17.0%，营业利润提高了17.8%。业绩出现这种大幅提升主要是由于上半年公司将收购来的67家Franklins Stores进行了整合，带动了食品和酒类店铺分区增长，另外公司5.5%的对等增长（like-for-like growth）也是一个原因。其它方面，消费性电子商品营业机构表现没有达到预期。Project Refresh项目对利润有积极影响。 　　上半年——据报集团上半年营业额增长了13.4%，从一年前的112.5亿澳元（62亿美元）增长到127.5亿澳元（71亿美元）。净利润提高了24%，达到2亿9550万澳元（1亿6300万美元），伍尔沃斯第三次更新其2001——2002年收益预测。 　　第三季度——该年第三财政季度，伍尔沃斯营业额增长了18.4%，达到57亿澳元（32亿美元），公司9个月营业额则增加了15.9%，为184亿澳元（102亿美元）。在第三季度，公司食品和酒类营业额也增长了15.9%，达到46亿澳元（25亿美元），而汽油销售额飚升65.9%，达到2亿8700万澳元（1亿5900万美元）。第三季度，公司超市营业额大幅攀升18.0%，为49亿澳元（27亿美元），而BIG W日用商品店营业额据报为6亿3300万澳元（3亿5000万美元）。 　　第四季度——伍尔沃斯公布在第四个财政季度，公司营业额为60.4亿澳元（33亿美元），增长了25%，这也使全年总营业额创历史新高，达到245亿澳元（136亿美元）。2000财政年度 　　2000年，伍尔沃斯各零售区都出现了长足的进步。由于并购了包括Tandy和Liberty Liquor Chains在内多家店面，公司营业额增长了10.1%。另外，现有门店对等营业增长为6.3%。该年是Project Refresh项目运转的第二年，公司营业利润增长了13.7%。 按零售业态计算的营业额 (%) 1998 1999 2000 2001 2002 服装店 1.0 0.7 电器店 1.7 1.8 2.0 2.7 3.0 金融服务 0.5 0.7 0.8 0.9 1.2 前庭店 1.8 2.5 3.6 4.6 6.5 独立零售商 2.9 3.5 3.3 3.3 1.0 酒铺 0.7 0.7 2.2 2.7 3.0 超市 79.8 78.7 76.9 76.2 75.4 杂货铺 11.4 11.3 11.0 9.3 9.5 虚拟商店 0.1 0.1 0.2 0.3 0.4 共计 100 100 100 100 100 注：由于四舍五入，数字可能不完全等于100%。 按国家计算的营业额 (%) 1998 1999 2000 2001 2002 澳大利亚 99.6 99.6 99.7 99.7 99.7 新西兰 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 共计 100 100 100 100 100 注: 由于四舍五入，数字可能不完全等于100%。 按商品计算的营业额 (%) 1998 1999 2000 2001 2002 食品 76.7 76.3 76.1 76.0 73.7 非食品 23.3 23.7 23.9 24.0 26.3 共计 100 100 100 100 100 注: 由于四舍五入，数字可能不完全等于100%。 6.集团概况 公司 零售模式 商号 门店数量 伍尔沃斯（澳大利亚）在澳大利亚（Woolworths (AUS) in Australia） 服饰店 Rockmans 1999年存档（Archive 1999） 电器店 Dick Smith Electronics 114 电器店 Dick Smith Electronics PowerHouse 16 电器店 Tandy 179 前庭店（Forecourt stores） +Plus Petrol 287 酒铺 Baily & Baily 6 酒铺 BWS 109 酒铺 Cheaper Liquor 11 酒铺 Dan Murphy’s 19 酒铺 First Estate 14 酒铺 Mac’s Liquor 1999年存档 酒铺 QLD Liquor Joint Venture 84 超市 Food For Less 35 超市 Woolworths 655 超市 Woolworths Metro 4 杂货店 BIG W 104 杂货店 Crazy Prices 2000年存档 伍尔沃斯（澳大利亚）在新西兰 电器店 Dick Smith Electronics 39 虚拟商店 公司 商号 伍尔沃斯（澳大利亚）在澳大利亚 Greengrocer.com.au 伍尔沃斯（澳大利亚）在澳大利亚 HomeShop 7.商号详细情况 (1)Food For Less 超市 地址 National Supermarkets Head Office, Corner Fairfield and Dursley Roads Yennora NSW 2165 电话 +00 61 (0) 2 9892 7111 传真 +00 61 (0) 2 9892 7171 网址 www.woolworths.com.au 关系 有限公司，伍尔沃斯拥有全部股份。 理念 Food For Less是伍尔沃斯超市分区的一部分，尽管它与典型的Woolworths/Safeway有所不同，Food For Less门店更小（只有大约1000平方米），一般位于次级或郊区条状购物中心。Food For Less不那么强调新鲜农产品，主要提供非易腐类杂货。Food For Less一般不提供非必要服务（no-frills），价格比伍尔沃斯其它超市连锁更低。食品柜如烘烤面包和熟食数量非常少，而且，所有Food For Less门店都没有Ezy Banking金融服务设施。Food For Less门店营业时间也比其它伍尔沃斯超市更短，一般是早上八点到晚上八点。Food For Less只在新南威尔士和昆士兰经营。 门店管理层 William Wavish先生 伍尔沃斯超市集团经理 Bernie Brookes先生 超市采购及行销总经理 Tom Flood先生 超市运作总经理 门店数量 1999 2000 2001 2002 2003 公司拥有所有权的门店 28 32 36 35 35p 门店总计 28 32 36 35 35p 门店面积 单位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均营业面积 1,000e 1,000e 1,000e 1,000e 1,000e 总营业面积 28,000e 32,000e 36,000e 35,000e 35,000e 门店业绩 单位：百万美元 1999 2000 2001 2002 2003 净营业额 222e 233e 246e 272e 零售商号营业额（Retail Banner sales） 238e 250e 264e 292e 食品营业额 214 225 238 263 食品占总营业额百分比 (%) 90 90 90 90 (2).Woolworths, Flemings, Safeways 超市 地址 National Supermarkets Head Office, Corner Fairfield and Dursley Roads Yennora NSW 2165 电话 +00 61 (0) 2 9892 7111 传真 +00 61 (0) 2 9892 7171 网址 www.woolworths.com.au 关系 有限公司，伍尔沃斯拥有全部股份。 理念 Woolworths是一个全服务（full service）超市，显然新鲜食品是其经营中心。自上世纪80年代，公司就采用“The Fresh Food People”（新鲜食品人）标语，向消费者强调其经营中心在新鲜食品。Woolworths超市定价低廉，公司努力保持它对Coles myer的竞争优势，并不断进行全方位的降价以避开德国折扣零售大亨阿尔迪的锋芒。大部分Woolworths超市都设有Ezy Banking金融服务设施，门店营业时间一般是早上5点到晚上11点。 伍尔沃斯还宣布即将在其超市内推出独立式药房。伍尔沃斯已经在两家位于悉尼的分店进行了这种理念尝试，虽然没有确切消息说明将开张多少药房，但根据Corbett先生的说法，“我们打算全面推广它……一旦有机会的话”。 　　从地理位置上看，Woolworths超市几乎遍及全澳大利亚，在新南威尔士和ACT地区分布尤其稠密。唯一例外的是维多利亚，由于历史原因，公司在这里的171家超市全部以Safeway商号经营——虽然这种情况正在进行评估。在所有其它州，除了新南威尔士的几家Flemings超市外，伍尔沃斯所有的超市都以Woolworths商号经营。 门店管理层 William Wavish先生 伍尔沃斯超市集团经理 Bernie Brookes先生 超市采购及行销总经理 Mr Tom Flood先生 超市运作总经理 2003年发展 7月——伍尔沃斯宣布即将在其超市内推出独立式药房。伍尔沃斯已经在两家位于悉尼的分店进行了这种理念尝试，虽然没有确切消息说明将开张多少药房，但根据Corbett先生的说法，“我们打算全面推广它……一旦有机会的话”。 自有品牌 名称 定位 品类 Home Brand 经济型 饮料 经济型 食品 Woolworths 标准型 食品 标准型 饮料 标准型 非食品类 门店数量 1999 2000 2001 2002 2003 伍尔沃斯拥有所有权的门店数 554 566 634 655 655p 门店总数 554 566 634 655 655p 门店面积 单位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均营业面积 2,144e 2,202e 2,174e 2,174e 2,174e 总营业面积 1,187,776e 1,246,332e 1,378,316e 1,423,970e 1,423,970e 门店业绩 单位：百万美元 1999 2000 2001 2002 2003 净营业额 9,494e 9,180e 9,547e 10,730e 零售商号营业额 10,187e 9,850e 10,244e 11,514e 食品营业额 9,168 8,865 9,220 10,362 食品占总营业额百分比(%) 90 90 90 90 (3).Woolworths Metro 超市 地址 National Supermarkets Head Office, Corner Fairfield and Dursley Roads Yennora NSW 2165 电话 +00 61 (0) 2 9892 7111 传真 +00 61 (0) 2 9892 7171 网址 www.woolworths.com.au 关系 有限公司，伍尔沃斯拥有全部股份。 理念 Woolworths Metro门店是位于市中心的超市，主要迎合工作忙碌的人口。该超市商品类别有限，非常侧重于新鲜食品及便利食品如预制餐点和三文治。所有Woolworths Metro门店都有Ezy Banking金融服务设施，营业时间也非常迎合核心顾客群——从早上七点到晚上12点。 　　目前，所有的Woolworths Metro超市都分布在有城市的新南威尔士和ACT州。从1997年首家Woolworths Metro超市营业以来，Metro在这两个州逐渐扩张，尽管伍尔沃斯发现在澳大利亚东部的繁华市中心，该超市有进一步增长的潜力。 门店管理层 William Wavish先生 伍尔沃斯超市集团经理 Bernie Brookes先生 超市采购及行销总经理 Tom Flood先生 超市运作总经理 1997年发展 　　首家Metro超市在悉尼原来的Town Hall门店上开张营业。 自有品牌 名称 定位 品类 Home Brand 经济型 饮料 经济型 食品 Woolworths 标准型 食品 标准型 饮料 标准型 非食品 门店数量 1999 2000 2001 2002 2003 伍尔沃斯拥有所有权的门店 3 5 6 4 4p 门店总数 3 5 6 4 4p 门店面积 单位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均营业面积 800e 800e 800e 800e 800e 总营业面积 2,400e 4,000e 4,800e 3,200e 3,200e 门店业绩 单位:百万美元 1999 2000 2001 2002 2003 净营业额 21e 32e 37e 34e 零售商号营业额 23e 35e 39e 36e 食品营业额 20 31 35 33 食品占总营业额百分比 (%) 90 90 90 90 (4).+Plus Petrol 前庭店 地址 20-26 Scrivener St Warwick Farm NSW 2170 电话 +00 61 (0) 2 8778 2655 传真 +00 61 (0) 2 8778 2670 关系 有限公司，伍尔沃斯拥有全部股份。 理念 遍及全国的Petrol前庭店经销折扣汽油。在伍尔沃斯超市消费的顾客可凭收银条在Plus Petrol以折扣价购买汽油。Plus Petrol被伍尔沃斯视为一个重要的增长领域，因此，集团努力推行一个雄心勃勃的扩张方案。2001年7月，公司收购了Liberty Oil的69家店面，使Plus Petrol经营网络得到大力扩展。 　　Roger Corbett曾经说过，“我们准备尽可能快的寻找尽可能多的汽油零售点。我们想在澳大利亚南部每一个超市和BIG W联合店附近都拥有一个汽油经销机构。”公司目前打算把汽油零售店扩展到大约450家。2003年春季，对手Coles Myer’s宣布与壳牌石油公司（Shell）进行合作，为了回应，伍尔沃斯表示，他们不会坐视自己在汽油市场中的份额受到威胁。 　　因此，伍尔沃斯宣布与石油零售商加德士（Caltex）达成协议，组建一个各占一半股份的合资公司。该合资公司将租赁伍尔沃斯全部290家汽油零售店，并把120家Caltex服务站纳入经销网络。迟些时候，大约将有另外40家Caltex店加入新的合资公司。这意味着，新组建的合资公司将有能力把其营业网点发展到大约450个，它们都将位于伍尔沃斯门店附近。根据交易条款，这些营业网点都是联合品牌（co-branded），伍尔沃斯确定汽油价格，各营业网点可参加伍尔沃斯非常成功的汽油折扣方案。反过来，Caltex负责管理这些门店，并供给汽油。该方案将于2003年12月开始投入运作。 门店管理层 William Wavish先生 伍尔沃斯超市集团经理 Naum Onikul先生 总经理（汽油、独立酒铺、Ezy Banking） Ramnik Narsey先生 总经理（汽油） 2003年发展 3月——在一次电视访谈中，首席执行官Roger Corbett披露，已经有多家汽油公司就可能达成合作甚至出售他们经销网络事宜与伍尔沃斯接洽。 3月——伍尔沃斯在澳大利亚的+Plus Petrol与ATM运营商Cashcard签署协议，在其前庭零售店安装多达300台自动柜员机。目前Cashcard已经安装了96台ATM机，预计今年底将完成全部安装工作。 7月——伍尔沃斯公布其扩张计划进行了重大更新，这无异于给澳大利亚的汽油零售战加了一把火。首席执行官Roger Corbett透露，集团计划在澳大利亚范围内新开160家汽油经销店，这比早前所公布的数字约增加了50个，使+Plus Petrol连锁门店总数接近450家。按Corbett的说法，“我们预计450家应该能很好的覆盖整个澳大利亚，再多一家就会不利于经营（counter-productive）。”然而，这个数字远远低于对手Coles到2004年中期时的584家营业店，这是Coles与壳牌石油公司（Shell）合作的一部分计划。如果伍尔沃斯的+Plus Petrol店真的达到450家，那就意味着每隔一个Woolworths超市，或许还有几家BIG W店，附近就有一个汽油站。Corbett非常希望，大部分新建+Plus Petrol汽油店都位于超市同样的店址上，这样就不必采用折扣来吸引顾客，也不用担心与超市距离过远导致成本上升。“建在同样的店址上是这个方程式的一部分，如果你把店址放得太远，方程式就会发生变化。” 8月——根据伍尔沃斯的说法，上周Coles Myer折扣汽油方案的推出使伍尔沃斯汽油销售额上升了10%。据说，对手大肆宣扬推出折扣汽油反倒唤起了公众对伍尔沃斯折扣汽油的认知，使后者的同店销售额增加了10%。 8月——伍尔沃斯宣布与雪佛龙德士古（ChevronTexaco）亚洲行销公司加德士（Caltex）进行合作。双方都称这是一次“双赢的合作”。根据协议，双方将组建一个各占一半股份的合资公司。该合资公司将租赁伍尔沃斯全部290家汽油零售店，并把120家加德士服务站纳入经销网络。迟些时候，大约将有另外40家加德士店加入新的合资公司。这意味着，新组建的合资公司将有能力把其营业网点发展到大约450个，它们都将位于伍尔沃斯门店附近。根据交易条款，这些营业网点都是联合品牌（co-branded），伍尔沃斯确定汽油价格，各营业网点可参加伍尔沃斯非常成功的汽油折扣方案。反过来，加德士负责管理这些门店，并供给汽油。该方案将于2003年12月开始投入运作。 　　这次举措是对伍尔沃斯劲敌Coles Myer的直接回应，后者今年5月正式与壳牌石油公司合作，在其584家店面上建立自己的汽油折扣方案。当时，伍尔沃斯就表示，他们不会坐视，容忍自己的对手以更优惠的折扣经销汽油，以削弱自己的汽油折扣方案。 门店数量 1999 2000 2001 2002 2003 伍尔沃斯拥有所有权的门店 137 166 256 287 287p 门店总数 137 166 256 287 287p 门店面积 单位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均营业面积 150e 155e 150e 150e 150e 总营业面积 20,550e 25,730e 38,400e 43,050e 43,050e 门店业绩 单位：百万美元 1999 2000 2001 2002 2003 净营业额 305 433 579 929 零售商号营业额 334e 475e 635e 1,019e 食品营业额 33 48 64 102 食品占总营业额的百分比(%) 10 10 10 10