出品/壹览商业

作者/蒙嘉怡

北京时间11月14日，达达集团（Nasdaq：DADA）公布了2024年第三季度财报。

财报显示，达达集团第三季度取得总营收24.29亿元，非美国公认会计准则下（Non-GAAP）净亏损为5940万元，净亏损率环比收窄近4个百分点，超市场预期，盈利能力持续改善。

从业绩表现来看，达达集团两大业务京东秒送（由京东操盘合并旗下小时达、京东到家等即时零售业务而来）和达达秒送（自8月由达达快送更名）保持了比较快速的增长。

财报显示，京东秒送第三季度营收9.30亿元，在京东App场域的月均下单用户数和订单量同比增速双双超100%；达达秒送第三季度营收14.99亿元，同比增长38.62%，总完单量为6.48亿单，同比增长36%。

在拆解达达集团发布的财报后，壹览商业认为，自带“双引擎”的达达集团，依然很“能打”。

01

京东秒送核心指标加速，捷报频传

互联网企业涌入万亿规模的即时零售市场掘金，在这片未被完全挖掘的金矿之上，大厂们不断厮杀，火药味越来越浓，京东集团也出了招。今年5月，京东集团整合原即时零售品牌京东小时达、京东到家的京东即时零售业务，将其升级为京东秒送。

此次发布的三季报，是其升级后的第一个完整季度报表，京东秒送的实战表现如何，也终于有了明确的答案。

在用户规模方面，今年第三季度，京东秒送在京东App场域的曝光转化率较二季度环比提升100%以上，月均下单用户数同比保持三位数的增速。

在复购率方面，今年第三季度，秒送专区用户的30日复购率相比二季度实现显著提升，新老用户的30日复购率都有增长。

在单量方面，今年第三季度，京东秒送整体单量加速增长，其中在京东App场域的月均订单量同比保持三位数增速。此外，刚刚过去的京东11.11期间，秒送的线上订单量日峰值再次创下历史新高。

在消费者越发谨慎、对手越发“难缠”的时代，京东秒送能够获得这些增量实属不易。那么，京东秒送是如何在这场战争中脱颖而出的？

首先，京东秒送与主站的协同效应日益显著。在升级后，京东秒送的入口一直占据着京东App首页最核心的位置，这是一个月活近6亿的巨大流量入口。身处“黄金地段”的京东秒送自然能够获得更多曝光，从而推动用户数和订单量的增长。

同时，京东秒送也深度融入京东App生态，为京东PLUS会员量身打造了一系列专属权益，如PLUS会员价等，这不仅加深了PLUS会员对秒送服务的认知，也加速了秒送业务在京东用户群体中的渗透。数据显示，今年第三季度，在京东App内通过秒送下单的日均PLUS用户数环比增长超50%。

其次，用户至上，体验为王。刘强东曾表示，“跟任何人竞争，你能胜出一定都是因为用户体验，没有第二条理由。”京东秒送，也是瞄准这一点发力。

一是丰富商品供给。万物到家已成为即时零售行业的共识，全品类SKU是提升用户体验的关键，京东秒送在多维度提升供给能力，持续深耕全品类，截至9月末，其营业门店数已超过60万家，同比增长70%以上。

二是提升履约速度与准确性。今年第三季度，京东秒送为下单用户提供更准确的预计送达时间，平均履约时长同比缩短20%以上。

要知道，在即时零售赛道里，丰富的供给和高效的履约是整个模式能否跑通的重要元素。商家供给的增长，意味着消费者能够购买的产品增加，而履约时间更短、预估时间更准确，可以更好满足人们“即刻拥有”“高确定性”的购物需求，这也是这一业务增长的第一动力。

当然，在用户更精打细算的当下，价格也成为影响消费决策的关键因素之一。相较于传统线下实体和线上电商，即时零售需要在极短的时间内完成快速拣货和配送履约等环节，因此商品售价可能相对较高。然而，随着零售商和品牌商对即时零售的日益重视以及平台方数字化建设能力的提升，降本增效的空间正在不断拓宽。

京东秒送也在持续提升商品价格竞争力。推动高性价比商品上线，9月末，高价格星级商品占比环比6月提升3个百分点，此外还推出多样化的免运服务。

一直以来，用户体验都是京东竞争壁垒的核心所在，京东秒送的实战表现也昭示着这一护城河的深度与宽度。而极致的配送服务，则是京东的另一把“尖刀”。

02

快速奔跑的达达秒送

即时零售市场的胜负手在于“即时满足能力”，供应丰富度与配送速度二者缺一不可。如果说通过丰富的供给、丝滑的购物体验去满足用户对即时消费的需求，是京东秒送承担的角色，那么，达达秒送承载的是即时零售中“快”的要素。

据达达集团财报，今年第三季度，达达秒送营收为14.99亿元，同比增长38.62%。值得一提的是，达达秒送过去至少10个季度的增速都超过了20%。

具体来看，今年第三季度，达达秒送的总完单量为6.48亿单，同比增长36%，市场份额进一步扩大；同时，达达秒送的价格竞争力实现进一步加强，对商家的吸引力增加，促进市占率的提升，除了持续保持优势的商超领域，达达秒送三季度在餐饮领域的增长十分显著，餐饮品类收入同比三位数增长。

仔细拆解达达的业务逻辑可以发现，达达秒送能够取得稳健且快速上升的成绩，背后少不了深耕多年的数字化技术和专业化解决方案的支撑。

一是借助数智化能力，达达秒送对拣货、取货、配送的每一个环节，都进行了精细化的管理与协调。过去，快递的时效以天计算，如今，即时零售的配送时效以小时甚至以分钟计，加上应急场景下“高并发”零售订单带来的巨大履约压力，这些都考验着即时物流平台的韧性。

保障运力稳定，从软件看，需要提升支持高时效要求、“高并发”订单调度的技术能力。达达秒送的数智化能力，不仅助力骑手更高效地完成配送任务，还持续改善消费者的收货体验，甚至能够帮助卖家从源头提升履约效率。

二是从全局出发，提供更专业的履约方案。与纯粹的餐饮外卖相比，即时零售涉及的商家类型更为复杂，尤其是商超、便利店等行业，商品SKU繁多，末端场景也更为多样。对商家而言，订单履约涉及“仓拣配”全链路，如果内部的仓储、分拣能力没能跟上，那么从线上获得的增长就反而成了负担。

为此，达达秒送提出了“仓拣配”全链路即时履约方案，将场景延伸至拣货环节，并依托系统进行全流程管控，有效解决了商超企业面临的SKU多且复杂、周末波峰明显、运力弹性要求高等痛点，助力整体履约效能和平均拣货人效的高速增长。

三是为合作伙伴提供一对一深度定制化的履约方案，并提供多元运力。要知道，达达秒送合作的连锁商家覆盖全行业，包括山姆、沃尔玛、麦当劳、瑞幸咖啡等。而每个行业的配送要求、配送特点都不相同，若仅靠单一的方案，很难解决不同客户的需求。适应多元品类、着眼全局的定制化履约方案，成为即时零售未来的进化方向。

靠着“驻店+众包、区域驻店、商圈驻店”多元运力，以及“仓拣配”各环节的协同，达达秒送有能力为合作伙伴提供一对一深度定制化的履约方案，也因此吸引越来越多的行业头部品牌客户携手合作。

合作的扩大除了提供直接财务增量，还进一步锤炼出了达达秒送对不同渠道、不同品牌需求的理解，这些经验在不断地迭代升级中沉淀下来，最后延伸为全链路履约能力。

值得一提的是，在消费者追求“万物马上到”的今天，能否自如应对商家大促波峰、极端天气等极致场景，成为决定消费者满意度的关键。而达达秒送凭借“二轮+四轮+无人配送”的多载具混合运力模式，成功攻破了这些极致体验的壁垒。

靠技术突围，凭速度制胜，成为达达秒送快速获得增长的主要原因，业务的高质量发展也为其吸纳了更多骑手和商家，形成了良性循环。

以“速度快”为使命的达达秒送收益可观，相应地，在京东秒送部分，达达集团也在搭建更为健康的战略架构，以期在“丰富供应”和“供给优质商品”上取得突破。

03

秒送旗舰店，让即时零售有更多可能

在财报以及财报会议中，达达集团都提到了其推出的最新业态——秒送旗舰店。所谓秒送旗舰店，即品牌入驻京东秒送，消费者在京东App搜索“品牌名+秒送”即可进入界面，消费者下单后，达达秒送通过定位附近的前置仓，将商品送到消费者手中。换句话说，与网购类似，但是消费者只需要在数十分钟内就能拿到购买的商品。

虽然达达集团并未透露更多消息，不过，多位业内人士也表达了对此动作的看好。

对消费者来说，消费体验获得了升级。以往购买酒水、手机数码这类价值较高的商品时，消费者在即时零售平台选购可能会有所顾虑，而秒送旗舰店能够保障正品，同时，即时零售的业务模式极大加快了商品到手的速度，也开辟了更多消费场景。

对于品牌方来说，过往的即时零售模式存在一个局限性，即缺乏门店的品牌商难以直接与消费者建立沟通桥梁，容易在交易链中失去与消费者的直接联系。秒送旗舰店则打开了窗口，让品牌商家在即时的经营上拥有更大的自主权。同时，即时零售是一个增量市场，品牌入驻也能够给业绩带来更多可能。

对于京东秒送来说，该业务模式基于京东主站购物流程，更利于渗透更多的京东用户体验秒送服务；而且官方旗舰店进驻，能够营造质量优良、正品保障的口碑，形成用户心智。

更重要的是，这一模式还有助于京东秒送获取更多来自品牌商的营销和广告收入，进一步拓展其盈利模式，为其接下来的发展打下基础。

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最后

据壹览商业不完全统计，2024年第三季度，国内至少有1478家门店宣布闭店，其中不乏永辉超市、步步高、华润万家等大型渠道门店。与之相对的，今年五一期间，在京东秒送平台，洋河销售额同比增长320%，帝亚吉欧销售额同比增长270%。

显然，对于实体商家们来说，2024年极具挑战。而京东秒送这个销售数据的增长，不仅给整体承压的零售行业吹来了一丝春风，也再次证明了随着消费者习惯的转变，即时零售已成为行业发展的必然趋势。

达达集团无疑站在了这一趋势的浪尖之上，在不断精进自身业务的同时，也提出了新的解法，将更多品牌拉入即时零售的赛道，进一步拓宽了这一领域的想象空间，自身价值也将“水涨船高”。

综上所述，我们有理由相信，在未来的发展中，手握服务和速度的达达，将凭借自身的能力和对行业的贡献，赢得更多市场的认可和支持，前景值得期待。