2012中国零售100强：苏宁居首天猫第二

来源：联商网 2013-06-06 17:08

　　联商网消息：5月31日，在第八届中国零售商大会上，中国商业联合会副会长王耀作了《中国零售100强发展解读》报告。

　　报告显示，2012年，全国重点大型零售企业零售额同比增长10.2％，增速较2011年大幅放缓11.5个百分点，创1999年以来最低增速。进入2013年，消费品市场增速继续回落，高端消费下滑更为明显。2013年1-4月，社会消费品零售总额同比增长12.5％，增速比2012年同期回落1.9个百分点，其中，限额以上企业(单位)商品零售额同比增长11.5％，增速回落4个百分点;限额以上企业餐饮收入同比下降2.7％。中华全国商业信息中心统计数据显示，1-4月份，全国百家大型零售企业商品零售额同比增长10.5％(比2012年同期加快0.3个百分点，这主要是4月份黄金饰品的大幅拉动)。

　　2012年中国零售百强的特点如下：

　　1.零售百强销售规模保持较快增长。

　　2012年零售百强企业销售规模同比增长20.2％，增速高于2012年社会消费品零售总额增速5.9个百分点，但与2011年相比，百强零售企业销售增速放缓0.7个百分点。
　　
　　图表1 2004-2012年零售百强销售额及同比增速(%)

　　2.网上零售企业对百强销售规模增长的贡献高达49.6％。

　　2012年进入百强的零售企业中，有8家网上零售企业(天猫、京东商城、腾讯B2C、亚马逊中国、当当网、唯品会、1号店、凡客诚品)，销售规模合计为3459.6亿元，占百强整体销售规模的比重为14.5％，平均销售额增速为134.1％，比百强整体销售额增速高113.9个百分点。8家网上零售企业销售规模高速增长，对百强零售企业整体销售增速的贡献度高达49.6％。
　　
　　扣除网上零售企业，2012年零售百强销售规模同比增长11.0％，比2011年大幅度放缓9.9个百分点，低于2009年金融危机时期的增速，创2005年以来的销售规模增速新低。
　　
　　图表3 2004-2012年（不含网上零售企业）的百强销售规模及增速（%）

　　3.零售百强入围门槛加速提升。2012年零售百强入围门槛提升至38.6亿元，比2011年增加8.6亿元，增幅为28.7％，比2011年提高9.7个百分点，零售百强入围门槛加速提升。过千亿的超大型零售企业达到5家，比2011年增加1家，分别是苏宁电器、天猫、大连大商、百联集团、国美电器。2012年零售百强企业中，过百亿的企业达到61家，与2011年相比，增加6家。
　　
　　图表4 2005-2012年零售百强企业入围门槛
　　
　　图表5 2004-2012年零售百强中销售规模超过百亿元的企业数量（个）

　　4.零售百强集中度进一步提升。

　　百强销售规模占社会消费品零售总额的比重连续三年提升，2012年百强零售企业销售总额占社会消费品零售总额的比重为1.3％，比2011年提高0.4个百分点，是自2006年以来的最高占比。
　　
　　图表6 2006-2012年零售百强销售规模占社会消费品零售总额的比重
　　
　　中华全国商业信息中心统计数据显示，2012年我国零售百强企业中，前十名企业销售额合计为11776.1亿元，占百强整体销售规模的比重为49.5％，比2011年提升1.2个百分点，是2007年以来的最高占比。

　　2012年第11至第60位企业销售规模占比为40.7％，相比2011年下降1.2个百分点，是近年来的最低占比，第61至第100位企业销售规模占比为9.8％，与2011年持平，相比2007-2010年，后四十位企业仍占据相对较高的比重，百强入围门槛的快速提升对于后四十位企业销售规模增长仍具有明显的拉动作用。
　　
　　图表7 2007-2012年零售百强企业销售规模所占比重

　　从增速对比来看，2012年前十位企业销售规模增长28.1％，比百强整体增速高7.9个百分点，是前十企业销售占比提升的重要原因，而天猫、京东商城较高的销售额增速是前十企业销售规模较快增长的主要原因，二者合计拉动前十企业销售额增长66.7％，扣除天猫和京东商城增速影响，8位企业的销售规模增速为10.8％。
　　
　　第11至60位企业销售规模增速为13.2％，低于百强整体增速7.0个百分点。第61至100位企业销售规模增速为13.5％，低于百强整体增速6.7个百分点。若扣除网上零售企业较高增速影响，第11至60位企业销售规模增速为11.7％，第61至100位企业销售规模增速为8.7％。
　　
　　图表 8 2012年零售百强企业销售规模增速对比（％）

　　5.百强门店扩张速度放缓，单店销售贡献度大。

　　2012年零售百强中92家实体店零售企业销售规模同比增长11.0％，其中门店数同比增长2.0％，平均单店销售规模为5202.8万元，同比增长8.8％，单店销售规模增速大于门店增速。零售百强后40位企业仍以规模扩张为主，而前60位企业则更加注重单店效益和质量。
　　
　　前十位中8家实体店零售企业销售增速为10.8%，门店增速为0，单店销售对销售额增长的贡献度为100%；第11至60位中48家实体店零售企业销售增速为11.7%，门店增速为-0.2%，单店销售对销售额增长的贡献度为101.7%；后40位中36家实体店零售企业门店扩张增速较快，为11.1%，而单店销售额增速为-2.1%，门店扩张对销售增长的贡献度高达127.5%。通过对比表明，零售百强后40位企业仍以规模扩张为主，而前60位企业则更加注重单店效益和质量。
　　
　　图表10 2012年零售百强企业单店销售和门店增长及贡献度情况（%）

　　6.实体店零售企业发展速度放缓，利润率降低。

　　根据中华全国商业信息中心对上市公司年报的整理，2012年，零售百强企业中29家上市公司净利润中位数位8.8％，较2011年同期大幅下降11.6个百分点;合计净利润为118亿元，较2011年降低8.0％；29家上市零售企业中，有11家净利润出现下滑。超市单一业态企业有8家，由于 2011年基数较低（2011年是下降42.8%），销售额同比增长13.5%。
　　
　　图表11 2012年相比2011年零售百强企业业态变化情况

　　 2012年零售百强企业中，百货单一业态企业有16家，比2011年减少1家，销售额同比增长13.7%，增速比2011年放缓5.0个百分点；百货+超市多元化业态企业有42家，比2011年减少2家，销售额同比增长13.2%，增速比2011年放缓20.2个百分点。

　　
　　图表12 2012年零售百强企业中上市企业净利润增速（%）

　　7.跨区域发展趋势更加凸显，并购整合加速推进。第一，百亿企业跨区域经营趋势更为明显，企业以跨区域发展为重点。中华全国商业信息中心统计数据显示，2012年零售百强中，销售额过百亿的零售企业有61家，其中有4家是网上零售企业，扣除之后，57家销售过百亿的企业中，有31家跨区域经营企业，26家区域内经营企业，与2011年相比，跨区域企业增加2家，百强零售企业跨区域经营趋势更为明显。　　
　　图表13 2007-2012年销售规模过100亿元企业中跨区域企业与区域性企业数量（家）

　　第二，零售企业并购整合加速推进，比较有影响力的电商并购案有：京东商城收购“迷你挑”；沃尔玛控股1号店;苏宁易购收购红孩子；国美收购库巴网和新锐美40％股份。
　　
　　图表14 2012年零售百强企业主要并购事件

　　8.外资零售企业影响力有所下降。第一，百强中，外资零售企业市场份额继续下降。2012年进入百强的外资零售企业共有22家(仅指实体店零售企业)，数量与上年持平，22家外资零售企业实现销售额4089.5亿元，占百强销售总额的比重为17.2％，占比比2011年下滑0.4个百分点。22家外资零售企业平均实现单店销售额1.29亿元，但与2011年相比，单店销售额下滑9.1％。第二，外资零售企业“关店”频现。在人工、租赁等经营成本高涨的压力下，外资零售企业单店效益出现明显下滑，开始降低扩张速度，选择关闭一些效益较低的门店。第三，外资零售巨头企业开店速度放缓。除欧尚、麦德龙2012年新开门店数大于2011年以外，其余几家外资零售企业开店数量相比上年均有所减少。第四，外资零售巨头销售渠道继续下沉。主要外资零售企业新开店铺中，三线及三线以下占比过半。
　　
　　图表15 2008-2012年零售百强企业中外资零售企业销售额占比及增速（%）
　　
　　图表16 2012年零售百强企业中主要外资企业销售及门店变化情况
　　
　　图表17 2012年主要外资零售企业在华关店情况
　　
　　图表18 2012年和2011年主要外资零售企业在华新开门店对比（家）
　　
　　图表 19 2011和2012年主要外资零售企业新开门店分布（%）